Нобелевская премия по экономике была присуждена на этой неделе трем американцам за «исследование банков и финансовых кризисов». Один из них, Бен Бернанке, в своей статье 1983 года доказал, что массовое изъятие средств приводит к банкротству банков.
Чехия имеет богатый опыт использования этой модели, особенно со второй половины 90-х годов, когда в стране формировался новый банковский сектор. Его очистка от банков, которые обанкротились из-за некомпетентности их менеджеров или по другим причинам, обошлась примерно в 500 миллиардов крон из государственных денег.
Ни один банк, даже финансово устойчивый, не выдержит массового изъятия денег в результате паники клиентов. Именно это произошло с чешским Сбербанком в марте этого года. После вторжения России в Украину клиенты атаковали отделения Sberbank CZ в Чехии, и вскоре после этого он был вынужден закрыть свои офисы. Очень быстро Чешский национальный банк забрал у Sberbank CZ лицензию, и в банк прибыла управляющая делами о неплатежеспособности Йиржина Лужова.
Как регулирующий орган ЧНБ, так и администраторы по делам о несостоятельности могут полагаться на опыт банкротств банков 90-х годов. Первым правильным шагом было быстро закрыть банк, отозвать лицензию, а затем выплатить застрахованные депозиты банка, которые составляли более 25 миллиардов крон. Большинство из 120 000 клиентов относительно быстро вернули свои деньги, но средства ряда компаний, городов и муниципалитетов, а также клиенты с суммами, превышающими страховку, застряли в закрытом банке.
С самого начала конкурсный управляющий справедливо выступал за то, чтобы кредитный портфель банка продавался пакетом и чтобы весь процесс был осуществлен как можно быстрее. Банковские сделки в какой-то степени являются “скоропортящимися” товарами, поскольку платежеспособность заемщиков снижается пропорционально продолжительности времени, в течение которого активы банка находятся под конкурсным управлением.
На этой неделе Лужова объявила, что на основании решения комитета кредиторов и представленных предложений продажа кредитного портфеля будет вестись исключительно с Česká spořitelna. Номинальная стоимость кредитов составляет почти 48 миллиардов крон.
По моим сведениям, Česká spořitelna предложила сумму от 35 до 40 миллиардов крон за кредитный портфель, что было бы действительно щедрым предложением, учитывая номинальную стоимость портфеля.
Конкурсный управляющий не опубликовал предложение, но заявил, что предложенной суммы вместе с имеющимися денежными средствами, которые после закрытия банка составляли примерно 5 миллиардов крон, должно быть достаточно для удовлетворения претензий фонда страхования вкладов, физических лиц и малых и средних предприятий.
Если бы действительно крах Sberbank CZ произошел с этим балансом, это было бы явно самое успешное в финансовом отношении банкротство банка в современной истории. Окончательный договор еще не заключен, и банк обязательно воспользуется эксклюзивным положением Česká spořitelna для дальнейших переговоров, чтобы максимально снизить цену.
Банки ждут более сложные времена. С одной стороны, им придется платить специальный налог государству из-за энергетического кризиса, ожидается значительное замедление или рецессия экономики, ухудшится финансовое положение многих домохозяйств и компаний. Стремление купить кредитный портфель Сбербанка вполне понятно.
Однако положительная оценка неплатежеспособности Сбербанка ничего не изменит, даже если удовлетворенность кредиторов в итоге окажется ниже, чем оценивает арбитражный управляющий в настоящее время.
Источник: seznamzpravy.cz
Источник.