Цена, взятая с потолка? Инвестиционный актив, который не имеет фундаментальной ценности? Все признаки финансовой пирамиды. Тем не менее биткойн стал поразительным культурным феноменом, расширившим границы технологий и финансовых возможностей.
Когда-то я сам рассматривал инвестирование в биткойн и начал искать как можно больше информации: прочитал несколько книг, разговаривал с людьми, которые разбираются в биткоине и регулярно инвестируют в него, и даже изучал части исходного кода.
В результате я выяснил десять вещей, которые вы должны знать, прежде чем задумываться о биткоине.
1. Биткойн не имеет фундаментальной ценности
Это не доля в компании, владение им не приносит дивидендов (как в случае с акциями). Вы не имеете права на выплату процентов или погашение основной суммы долга (как в случае с облигацией). Его нельзя использовать в промышленности (не говоря уже о ювелирных изделиях, как в случае золота) или сажать в землю (как, например, луковицу тюльпана).
Биткоин нельзя сдавать в аренду (как недвижимость), не говоря уже о том, чтобы в нем жить.
Биткоин — это только запись в невероятно сложной и продуманной компьютерной базе данных, называемой блокчейн. И на этом все.
2. Цена биткойна случайна
Несмотря на то, что он не имеет фундаментальной стоимости, биткойн смог установить другую стоимость — рыночную.
В случае с предметами мы готовы оценить стоимость, исходя из того, что составляет основу данной вещи. Из чего или с помощью каких усилий она была произведена — благодаря этому мы можем сопоставить стоимость и истинную ценность, дорого ли это или дешево. Далее мы принимаем взвешенное решение, купить или продать вещь, или же инвестиционный актив.
Рыночная стоимость биткойна, напротив, случайна. Сколько это стоит определяется только суммой денег, входящей и выходящей из «биткоин-игры» в любой момент.
3. Биткоин — это финансовая пирамида
Таким образом, стоимость биткойна может варьироваться от нуля (во что я склонен верить) до нескольких миллионов долларов (на чем настаивают его ярые сторонники).
Это ли не игра? С биткоинами происходит следующее: те, кто «входит в систему» позже, расплачиваются реальными деньгами с теми, кто купил раньше. Ничего сложного.
Нет ли у вас ощущения, что схема уже давно знакома? Схема Понци, пирамида, многоуровневый маркетинг? Если да, то с вами согласны еще восемь нобелевских лауреатов по экономике, которые высказались о биткоине (например, Джозеф Стиглиц или Пол Кругман).
Это коллективная экономическая иллюзия, давно нам известная (по крайней мере, со времен великого тюльпанового пузыря 1637 года точно). Как и в случае с любой финансовой пирамидой, некоторые игроки заработали деньги, чем они и хвастаются. Но проигравших намного больше, однако эти люди в подавляющем большинстве молчат, просто чтобы не выглядеть наивными дураками перед другими инвесторами.
4. Биткоин идеально подходит для преступлений
Я могу сколько угодно критиковать биткойн, но одно преимущество у него все же есть, если можно это так назвать. Биткоин идеален для преступлений. И это не «просто» платежи за нелегальные товары. Для шантажа и вымогательств требовался безопасный, анонимный и неотслеживаемый платеж выкупа. Биткоин идеально решает все эти задачи.
Рост числа случаев, когда хакеры начали атаковать компьютерные сети больниц или государственных учреждений, явно коррелирует с ростом популярности биткойнов. Шантажисты хотят получить биткоин-платежи за возврат ценных файлов данных. Только в 2021 году такие убытки достигли $20 млрд, и это только начало.
5. Самая энергоемкая система в мире
Казалось бы, чем больше денег вложено, тем больше должно быть возможности вывести в будущем. Кажется, что в худшем случае это отсутствие результата вложений.
Однако это не так.
Работа сети, которая добывает биткоины и утверждает транзакции пользователей, является самой энергоемкой компьютерной системой в мире. Ежегодно она потребляет около 130 ТВт-ч, что в два раза превышает количество электроэнергии, необходимой для поддержания всей Чехии.
Кроме того, требуются постоянные вложения в специализированные компьютеры, которые необходимо менять через полтора года, поскольку они устаревают.
Инвесторы, вложившие свои деньги в биткойн, в первую очередь оплачивают работу этой сети. Таким образом, денег для выплат остается логически меньше, чем в начале.
6. Биткойн живет за счет притока капитала
Схема пирамиды с отрицательной суммой постоянно нуждается в капитале, чтобы функционировать.
Если в систему не поступят новые деньги, она не сможет покрыть расходы майнинговых ферм. Или расплатиться с инвесторами, решившими продать биткойн.
Ежедневно добывается и создается примерно 900 новых биткойнов. Цена за один на данный момент составляет 15 000 долларов.
Чтобы он сохранял ценность, люди должны покупать биткоины на 13,5 миллионов долларов каждый день. Это примерно пять миллиардов долларов в год. Если столько денег не поступит в систему, цена одного биткойна начнет падать.
Это будет так даже после того, как майнинг в сети сократится вдвое в 2024 году. Мы по-прежнему будем говорить об огромных суммах, которые потребуются системе для поддержания ее работы.
7. Биткоин потерпел неудачу как валюта…
В то же время огромная потребность в энергии сама собой и является основной идеей — это якобы защита от неправомерного использования. Потребность в энергии должна гарантировать, что никто не сможет получить контроль над сетью.
Потому что с философской точки зрения биткойн был создан, чтобы существовать как децентрализованная цифровая валюта, полностью независимая от банков и государств. Однако, несмотря на первоначальный энтузиазм, это не работает.
Из-за сложности системы, где, например, нужно ждать 10 минут, прежде чем транзакция будет одобрена, интерес мерчантов постоянно снижается, а число тех, кто принимает биткойн, неуклонно уменьшается. Помните эксперимент в Сальвадоре, где биткойн объявили одной из официальных валют? Люди отказываются от валюты, ее использование в ведении бизнеса в стране минимально.
8. …даже не цифровое золото
Поэтому сторонники биткойна сменили тон. Теперь это не валюта будущего, а современное золото. Согласно плану, включенному в исходный код криптовалюты, количество добытых биткойнов остановится на отметке 21 миллион. Больше никогда не будет. И поэтому их цена будет только расти.
Но реальность иная. На Земле есть более ограниченные ресурсы. Например, запасы нефти, в которых современная цивилизация явно остро нуждается. Цена на нефть будет расти бесконечно? Нет.
Кроме того, биткойн сам по себе чрезвычайно нестабилен: падение с 60 000 до 16 000 долларов за один год. Его точно нельзя использовать в качестве надежного хранилища финансов. Цена биткойна растет и падает так же как акции.
9. Биткоин-секта
Самое интересное в криптовалюте — субкультура.
Сторонники невероятно убедительны и активны в продвижении биткойна, распространяя его предполагаемые преимущества на дискуссионных форумах, в социальных сетях и на специальных новостных каналах. Самые лояльные не стесняются звонить и писать своим друзьям, что им просто необходимо инвестировать в биткойн.
По своей организации они напоминают мне религиозную секту. Последователей объединяет теория заговора о том, что центральные банки пытаются лишить нас сбережений, искусственно создавая инфляцию, печатая больше денег.
Последователи биткоина в основном называют деньги «фиатными», чтобы подчеркнуть, что деньги ничем не подкреплены. И пока они разоблачают этот заговор, остальные из нас слепые дураки и потеряют свои сбережения.
Как и в любой религии: эти утверждения не терпят возражений.
Биткоин-субкультура презирает «неверующих» (так называемых нокойнеров), которые, как говорят, не в состоянии следовать последним технологическим тенденциям. У нее есть свой бог (Сатоши Накамото, создатель биткойна), окутанный тайной.
Те, кто распространяют веру в биткоины, как пророки, называют себя ходлерами (ошибочное написание слова hold). В случае падения цены биткоина они начинают поддерживать друг друга, покупая больше («купить падение»), тем самым помогая поддерживать работу системы.
10. Биткойн делает богатых еще богаче
В каждой инвестиционной схеме, а особенно в финансовых пирамидах, есть группа «хищников». Они способны уловить правила игры раньше других. Хищники могут зарабатывать на системе, какова бы ни была ее реальная ценность.
Например, Илон Маск может повлиять на цену одним заявлением в Твиттере. И сразу заработать на этом.
Таким образом, хотя изначально предполагалось, что Биткойн будет децентрализованной валютой «всех технофилов», в действительности управление сетью и майнинг были сосредоточены менее чем в десяти специализированных фирмах. Подавляющее большинство новых инвестиций, которые люди вкладывают в игру, попадают туда. Эти несколько компаний затем «передадут» деньги производителям электроэнергии и компьютерных комплектующих.
Операторы биткоин- и крипто-обменников также в полной мере пользуются тем, что система никак не регулируется и обычно работает из мест, недоступных для закона. В лучшем случае они берут с людей дополнительные деньги в качестве «транзакционных комиссий». В худшем случае они занимаются самыми грязными методами ведения бизнеса.
Или, как в случае с текущим крахом биржи FTX, они решат украсть ваши биткоины напрямую. Нет, вы ни на что не имеете права и потеряете абсолютно все. По квалифицированным оценкам, инвесторы теряют таким образом миллиарды долларов в год. Прибыль достается избранным.
Вывод
Нынешняя денежная система, безусловно, не идеальна. Но это единственное, что у нас есть. Мысль о том, что мы сможем решить такие сложные проблемы, как инфляция, таким простым способом, как биткойн, совершенно наивна.
Если вы все же решили попробовать биткойн, я рекомендую сначала прочитать эти две книги. Один от фанатов криптовалюты, другой предлагает взгляд с более рациональной стороны.
Источник: medium.seznam.cz
Следите за главными новостями Чехии вместе с 420on.cz в удобном для вас формате:
YouTube – Все, что вы не знали о страховании иностранцев в Чехии (2022)
YouTube – Чешский язык • Ориентирование в городе • Как пройти?
Telegram – короткий дайджест новостей за день
Facebook – обсуждение новостей и другие дискуссии
Instagram – фото- и видеоновости каждый день
Источник.